L’instruction n° 020 du 8 octobre 2026 modifie les articles 31 et 34 de l’instruction n° 008-05-2015 du 21 mai 2015, qui encadre l’activité des émetteurs de monnaie électronique (EME) dans les huit pays de l’Union monétaire ouest-africaine (UMOA). Selon Droit Médias Finance, le solde maximum qu’un client identifié peut détenir auprès d’un même émetteur passe de 2 à 4 millions de FCFA, soit environ 6 900 dollars.

Le cumul des rechargements mensuels est porté de 10 à 15 millions de FCFA, soit environ 25 900 dollars. Agence Ecofin précise que ces limites ne correspondent pas au montant maximal d’un transfert individuel. Les distributeurs et les accepteurs de monnaie électronique agissant à titre professionnel ne sont pas concernés par ces plafonds.

Un dépassement reste possible, mais seulement avec l’autorisation préalable de la Banque centrale. La demande de dérogation doit préciser ses motifs, sa durée, les montants concernés et les mesures de contrôle renforcées que l’établissement s’engage à mettre en place.

L’autre volet de la réforme porte sur le placement des fonds des clients, qui servent de contrepartie à la monnaie électronique émise. Ces actifs doivent être détenus en dépôts à vue, en dépôts à terme ou en certains titres de créance autorisés. La part minimale à conserver en dépôts à vue, auprès de banques ou d’institutions de microfinance, est abaissée de 75 % à 65 %.

Concrètement, pour 100 milliards de FCFA détenus par les utilisateurs, un émetteur pourra placer jusqu’à 35 milliards dans d’autres actifs autorisés, contre 25 milliards auparavant. Les fonds ne sont pas libérés pour financer les dépenses des opérateurs : la monnaie électronique en circulation doit toujours être intégralement couverte, et la BCEAO peut imposer des exigences plus strictes selon les risques.

Selon la Commission bancaire de l’UMOA, citée par Agence Ecofin, l’Union comptait 18 établissements de monnaie électronique agréés à fin 2025. Leur encours déclaré atteignait 1 923,2 milliards de FCFA, soit environ 3,27 milliards de dollars, en hausse de 35,2 % sur un an.

Sur cette base, les dix points libérés représentent une marge de placement supplémentaire théorique d’environ 192,3 milliards de FCFA. Ce calcul ne couvre que les établissements agréés, et non l’ensemble des services de monnaie électronique de l’Union, dont ceux proposés par les banques. Il ne s’agit ni de fonds nouveaux injectés dans l’économie ni de recettes pour les opérateurs, mais d’une capacité de réallocation. Pour les banques, l’effet est ambivalent : elles peuvent attirer davantage de dépôts à terme, plus stables, ou perdre une partie de ces ressources si les émetteurs préfèrent les titres de dette.

L’entrée en vigueur, le 2 novembre, coïncide avec l’obligation d’interopérabilité via PI-SPI, la plateforme de paiements instantanés de la BCEAO. À partir de cette date, les transferts nationaux interopérables de monnaie électronique seront gratuits jusqu’à 8 000 FCFA cumulés par jour, par utilisateur et par participant. Au-delà, les frais pourront atteindre 0,8 % hors taxes, et la réception restera gratuite.

Un an après son lancement, PI-SPI comptait 175 participants connectés et était accessible à plus de 38 millions de personnes, selon Agence Ecofin. Des plafonds plus élevés et une gestion plus souple des fonds pourraient favoriser des usages plus importants, notamment professionnels, sur des portefeuilles désormais reliés entre eux. Sources : Droit Médias Finance, Agence Ecofin.

Dans un communiqué daté du 2 octobre 2026, la Banque centrale des États de l’Afrique de l’Ouest (BCEAO) annonce qu’à compter du 2 novembre 2026, les transactions de monnaie électronique interopérables au sein de l’UEMOA « sont obligatoirement réalisées par l’intermédiaire de la Plateforme interopérable PI-SPI ». Lancée le 30 septembre 2025, la Plateforme interopérable du système de paiement instantané compte 175 participants connectés et permet à plus de 38 millions de personnes d’accéder aux paiements instantanés, selon l’institution.

Au terme de cette première année, la Banque centrale indique avoir évalué la mise en œuvre de l’interopérabilité et décidé de réviser les conditions tarifaires des transferts entre personnes physiques. Objectifs affichés : mieux cibler les populations bénéficiaires de la gratuité, étendre celle-ci à l’échelle régionale, améliorer la qualité des services et « asseoir PI-SPI comme infrastructure centrale pour les paiements instantanés dans l’UEMOA ».

À l’envoi, les transferts nationaux dont le montant cumulé quotidien ne dépasse pas 8 000 FCFA (environ 12 euros), par utilisateur et par participant, seront gratuits, sans limitation du nombre d’opérations. Selon la BCEAO, ce seuil couvre 75 % des transactions de monnaie électronique dans l’Union. Au-delà, les transferts pourront être soumis à des frais dont le taux, compris entre 0 et 0,8 %, s’applique au montant hors taxes.

Le plafond est calculé sur la journée et non par opération. Comme le relève l’Agence Ecofin, un client qui envoie 5 000 FCFA le matin puis 4 000 FCFA l’après-midi le dépasse : impossible, donc, de fractionner un transfert important en plusieurs petites opérations gratuites.

À la réception, les transferts seront gratuits, sans limite de montant ni de nombre d’opérations. D’après l’Agence Ecofin, la réception n’était jusqu’ici gratuite que pour les 30 premières opérations mensuelles, avec des frais plafonnés à 1 % au-delà.

Les nouvelles règles visent les transferts entre un compte détenu dans une banque ou une institution de microfinance et un compte ouvert auprès d’un établissement de monnaie électronique ou d’un établissement de paiement, ainsi que les transferts entre établissements de monnaie électronique et établissements de paiement. Pour les clients des grands portefeuilles mobiles de la zone, comme Orange Money, MTN MoMo ou Wave, ce sont donc les envois vers un autre réseau ou vers un compte bancaire qui sont concernés. Le communiqué ne mentionne pas les transferts internes à un même réseau.

Les transferts de monnaie électronique entre pays de l’UEMOA bénéficieront des mêmes conditions que les transferts nationaux (gratuité jusqu’au seuil, frais plafonnés au-delà, réception gratuite) à compter du 1er juin 2027.

La plateforme s’ouvre aussi aux entreprises. Selon l’Agence Ecofin, la BCEAO a homologué en septembre des « API Business » permettant notamment l’encaissement, les paiements groupés et l’envoi de demandes de paiement sur le téléphone d’un client.

Ce nouveau cadre intervient alors que Wave figure désormais parmi les participants autorisés à ouvrir les services de PI-SPI au public, notamment au Sénégal et en Côte d’Ivoire, selon la liste actualisée par la BCEAO le 30 septembre 2026. L’opérateur ne faisait pas partie des 45 établissements qui avaient ouvert ces services lors du lancement, à Dakar. La Banque centrale avait fixé au 30 septembre 2026 la date limite de raccordement des banques, établissements de monnaie électronique et établissements de paiement. Toujours selon l’Agence Ecofin, le Sénégal compte le plus grand nombre de participants (43), devant la Côte d’Ivoire (38) et le Burkina Faso (20).

Wave a bâti une grande partie de son succès sur des transferts à bas coût, avec un tarif de 1 % devenu une référence sur plusieurs de ses marchés, rappelle l’Agence Ecofin. Pour le média, une interopérabilité entièrement gratuite risquait de détourner une partie des flux jusque-là monétisés par l’opérateur.

Les montants en jeu sont considérables. En 2025, les établissements de monnaie électronique supervisés dans l’UEMOA comptaient 172,9 millions de comptes et la valeur de leurs transactions a progressé de 31,4 %, à 164 169 milliards FCFA, selon les chiffres repris par l’Agence Ecofin.

La Banque Centrale des Etats de l'Afrique de l’Ouest (Bceao) vient de reconnaître la société Orange Money (propriété du groupe Orange) comme un établissement financier à part entière. L’annonce a été faite via un communiqué officiel.
 
« La société Orange Money SA (...) est agréée en qualité d'établissement de monnaie électronique en Côte d’Ivoire. A ce titre, elle est inscrite sur la liste des établissements de monnaie électronique tenue par la BCEAO sous l'identifiant EME CI 007/3016 », peut-on lire dans le communiqué qui ajoute que la demande d'agrément a été formulée le 24 mai 2015.
 
Orange a lancé le service de transfert d’argent mobile « Orange Money » en 2008 en Côte d'Ivoire. Au bout d’une année d'activité, le service enregistrait entre 100 000 et 150 000 abonnés. En 2011, Orange Money franchit la barre de trois millions de clients et est déployé dans plusieurs pays : Sénégal, Madagascar, Mali, Niger, Cameroun, etc. En juillet 2015, Orange a annoncé avoir dépassé les 14 millions de clients.
 
Le service permet à ses utilisateurs de procéder à plusieurs types d'opérations : déposer de l'argent sur leurs comptes associés à leurs différents numéros de téléphone mobile; effectuer des transferts d’argent au niveau national et à l'étranger ; acheter du crédit téléphonique et payer des factures. La société compte aussi à son actif le retrait via les distributeurs automatiques et le paiement par carte VISA.